CREDIT SUISSE ET ARCHEGOS: UNE PERTE IMMEDIATE DE 7 MILLIARDS
du 7 au 10 avril 2021 : La Revue de Presse de Pierre Jovanovic
Le Crédit Suisse va perdre l'équivalent de 2 années de profits, soit 7 milliards de dollars grâce à la bulle Archegos de William Hwang qui a explosé en plein vol, après avoir constitué un portefeuille de plus de 20 milliards qui eux même reposaient sur du vent, des CDS, des CFD (contract for difference) et beaucoup de brouillard.
Ce qui s'est passé voici 15 jours a paradoxalement été montré dans un film, le top du genre, Margin Call qui expliquait ce qui s'était passé en 2008, en partie chez Goldman Sachs et JP Morgan. Mais on peut le voir aussi comme une série de nouvelles affaires Kerviel !
Ce qui s'est passé voici 15 jours a paradoxalement été montré dans un film, le top du genre, Margin Call qui expliquait ce qui s'était passé en 2008, en partie chez Goldman Sachs et JP Morgan. Mais on peut le voir aussi comme une série de nouvelles affaires Kerviel !
"Much of the leverage used by Hwang's Archegos Capital Management was provided by banks including Nomura Holdings and Credit Suisse Group through swaps and so-called contracts-for-difference (CFD) ... It means Archegos may never actually have owned most of the underlying securities -- if any at all.
While the margin calls on Friday triggered losses of as much as 40% in some shares, there was no sign of contagion in markets broadly on Monday. Contrast that with 2008, when Ireland's then-richest man used derivatives to build a position so large in Anglo Irish Bank Corp. it eventually contributed to the country's international bailout. In 2015, New York-based FXCM Inc. needed rescuing because of losses at its U.K. affiliate resulting from the unexpected de-pegging of the Swiss franc.
Much about Hwang's trades remains unclear, but market participants estimate his assets had grown to anywhere from $5 billion to $10 billion in recent years and total positions may have topped $50 billion".
Et Bloomberg noux explique froidement que "Over-the-counter equity derivatives occupy one of the smallest corners of this opaque market. Swaps and forwards linked to stocks had a gross market value of $282 billion at the end of June 2020, according to data from the Bank for International Settlements. That compared with $10.3 trillion for swaps linked to interest rates and $2.4 trillion for swaps and forwards linked to currencies", autrement dit, la situation actuelle est pire qu'en... 2008 avec des montants multipliés par 20 !!! tout simplement parce que cela arrange les banques qui peuvent gagner quelques piècettes sans passer par la loupe des régulateurs Lire ici Bloomberg pour le croire.
PS: l'action du Crédit Suisse a quand même perdu 3 milliards en capitalisation juste en quelques jours avant l'arrivée du nouveau PDG Antonio Horta-Osorio, le 3e en juste quelques années, vous montrant que même les Suisses n'arrivent plus à gérer cette crise. Lire ici Le Temps, merci à Mr Maillet.
PS2: et en ce moment même, la guillotine fonctionne à plein régime au sein de la banque sisse: "Lara Warner, Credit Suisse's chief risk and compliance officer, had been fired, along with Brian Chin, head of Credit Suisse's investment banking division, and Paul Galietto, head of equities sales and trading", lire ici le FT.
PS3: Nomura a perdu un minimum de 2 milliards de dollars !
PS4: "Vous ne pouvez servir 2 maîtres à la fois" William Hwang était très "investi" dans un mouvement évangélique qui voulait concilier la finance christique. On peut dire qu'il a été crucifié comme Jésus et à la même période, à Pâques. Lire ici Bloomberg pour le croire !!!! PS5: La DeutscheBank a été rapide comme l'éclair dans cette affaire, elle a liquidé 4 milliards de dollars d'actifs Archegos via un accord "over the counter" deal privé avec Marshall Wace, un hedge fund anglais Revue de Presse par Pierre Jovanovic © www.quotidien.com 2008-2021
While the margin calls on Friday triggered losses of as much as 40% in some shares, there was no sign of contagion in markets broadly on Monday. Contrast that with 2008, when Ireland's then-richest man used derivatives to build a position so large in Anglo Irish Bank Corp. it eventually contributed to the country's international bailout. In 2015, New York-based FXCM Inc. needed rescuing because of losses at its U.K. affiliate resulting from the unexpected de-pegging of the Swiss franc.
Much about Hwang's trades remains unclear, but market participants estimate his assets had grown to anywhere from $5 billion to $10 billion in recent years and total positions may have topped $50 billion".
Et Bloomberg noux explique froidement que "Over-the-counter equity derivatives occupy one of the smallest corners of this opaque market. Swaps and forwards linked to stocks had a gross market value of $282 billion at the end of June 2020, according to data from the Bank for International Settlements. That compared with $10.3 trillion for swaps linked to interest rates and $2.4 trillion for swaps and forwards linked to currencies", autrement dit, la situation actuelle est pire qu'en... 2008 avec des montants multipliés par 20 !!! tout simplement parce que cela arrange les banques qui peuvent gagner quelques piècettes sans passer par la loupe des régulateurs Lire ici Bloomberg pour le croire.
PS: l'action du Crédit Suisse a quand même perdu 3 milliards en capitalisation juste en quelques jours avant l'arrivée du nouveau PDG Antonio Horta-Osorio, le 3e en juste quelques années, vous montrant que même les Suisses n'arrivent plus à gérer cette crise. Lire ici Le Temps, merci à Mr Maillet.
PS2: et en ce moment même, la guillotine fonctionne à plein régime au sein de la banque sisse: "Lara Warner, Credit Suisse's chief risk and compliance officer, had been fired, along with Brian Chin, head of Credit Suisse's investment banking division, and Paul Galietto, head of equities sales and trading", lire ici le FT.
PS3: Nomura a perdu un minimum de 2 milliards de dollars !
PS4: "Vous ne pouvez servir 2 maîtres à la fois" William Hwang était très "investi" dans un mouvement évangélique qui voulait concilier la finance christique. On peut dire qu'il a été crucifié comme Jésus et à la même période, à Pâques. Lire ici Bloomberg pour le croire !!!! PS5: La DeutscheBank a été rapide comme l'éclair dans cette affaire, elle a liquidé 4 milliards de dollars d'actifs Archegos via un accord "over the counter" deal privé avec Marshall Wace, un hedge fund anglais Revue de Presse par Pierre Jovanovic © www.quotidien.com 2008-2021
➤prochaines rencontres: Vernon sam 5 juin - Rennes Vern / Seiche sam 26 juin
✓ Soutenez cette Revue de Presse avec l'un de mes livres dans vos mains (lien ici) (777 et 666 favoris des lecteurs)
✓ Les videos des livres sont ici — Recevez le catalogue couleurs gratuit chez vous.
✓ Partagez cette information (et envoyez-la aussi à votre banquier) par :
✓ Soutenez cette Revue de Presse avec l'un de mes livres dans vos mains (lien ici) (777 et 666 favoris des lecteurs)
✓ Les videos des livres sont ici — Recevez le catalogue couleurs gratuit chez vous.
✓ Partagez cette information (et envoyez-la aussi à votre banquier) par :
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire